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가계대출규제 강화로 금융권의 자산 성장 둔화 예상

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가계대출규제 강화로 금융권의 자산 성장 둔화 예상

하나금융경영연구소, '2022년 금융산업 전망' 보고서 발간…수익성 중심 내실경영 절실
금리상승기 진입…은행, 생명보험 제외 금융권 전반에 걸친 수익성 약화 예상
유연화 조치 종료 연착륙 대책으로 건전성 지표는 예상보다 악화되지 않을 듯
금융권 전반에 걸쳐 경쟁이 심화로 생존 위한 경쟁력 확보 중요

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하나은행 소속 하나금융경영연구소가 '2022년 금융산업 전망' 보고서를 발표했다. 자료=하나금융경영연구소
"2022년 3월에는 대출만기연장, 이자상환유예 및 금융규제유연화 조치가 만료돼 시중 유동성증가는 둔화되고 자산 성장세도 약화된다. 특히 금리상승기에 진입해 은행과 생명보험을 제외한 제2금융권의 자금조달 비용부담이 늘어 수익 악화가 예상된다" 21일 하나은행 소속 하나금융경영연구소는 '2022년 금융산업 전망' 보고서를 통해 이같이 밝혔다.

보고서에 따르면 올해 코로나19 관련 정책지원으로 시중 유동성이 급증했다. 전 금융권에 걸쳐 자산은 크게 늘었지만 내년에는 전 금융권에 대한 대출 규제가 강화돼 자산 성장이 둔화된다. 특히 신용 대출에 대한 한도 축소, 기준금리 인상 등 투자를 위한 대출 수요가 크게 둔화될 전망이다. 하지만 실수요자 중심의 주택담보대출, 전세대출 등에 대한 수요는 계속돼 대출 증가율이 큰 폭으로 둔화되기는 어려울 것 같다. 가계대출 규제도 제2금융권까지 포함돼 풍선효과는 일정 부분 차단될 것이며 코로나19 정상화 과정에서 중소기업이나 소상공인에 대한 자금 지원도 올해보다 축소된다.

◇금리상승기 진입…은행, 생명보험 제외한 금융권 전반적으로 수익성 약화

내년에 금리상승기에 진입하면 은행의 순이자마진(NIM)은 저원가성 예금 증가, 대출금리 상승폭 확대 등으로 본격적인 회복세를 보이게 된다. 은행은 순이자마진 상승세와 함께 시중은행이 자산관리 비즈니스를 강화함에 따라 비이자 이익도 동반 상승한다. 다만 코로나19 정상화 과정에서 은행의 대손비용이 올해보다 소폭 증가될 것이므로 주의해야 한다. 생명보험도 금리상승 수혜로 투자손익이 개선되며 변액보증준비금 부담이 적어져 수익성면에서 소폭 개선될 전망이다.
제2금융권의 수익성은 금리상승과 함께 자금조달 비용이 늘어 전반적으로 약화된다. 특히 여전업의 경우 2022년 만기도래하는 여전채 규모가 36조 원이고 파생결합증권의 헤지자산 중 여전채 편입 한도도 기존 15%에서 12%로 축소돼 자금조달에 있어 난항이 예상된다.

◇연착륙 프로그램 가동으로 건전성 지표는 예상보다 악화되지 않을 듯

하나금융경영연구소는 코로나19 정상화 과정에서 건전성 지표 악화는 불가피하나 정부와 민간 금융사의 연착륙 프로그램이 가동되면서 건전성 지표가 크게 훼손되지 않을 것으로 전망했다. 그동안 선제적으로 충당금을 적립했으며 위드 코로나19 진입으로 소비회복, 취약업종의 매출도 늘어 차주의 원리금 상환능력도 개선될 것으로 전망했다. 하지만 취약 차주의 경우 잠재리스크가 여전히 상존해 다중채무자, 한계기업 등에 대한 모니터링은 필요하다고 진단했다. 나아가 코로나19 정상화 과정에서 충격을 최소화하기 위한 민간 금융사의 역할도 중요하다고 봤다.

◇금융권 전반에 걸쳐 경쟁이 심화되면서 생존을 위한 경쟁력 확보 중요

코로나19 영향으로 언택트 문화가 고착화되는 가운데 마이데이터 사업이 본격 시행 돼 은행-비금융사 간 시장 선점 경쟁 심화를 예상했다. 동시에 중금리대출, 퇴직연금, 자산관리(WM) 등 시장에서 금융사 간 치열한 경쟁으로 내년에는 생존을 위한 경쟁력 확보가 무엇보다 중요해진다고 진단했다. 특히 내년에는 전자금융거래법 개정, 핀테크 육성지원법 제정 등이 예정돼 있다. 플랫폼 기업의 금융업 진출과 금융사의 핀테크 투자도 활성화된다. 이같은 투자활성화 속에 인공지능(AI), 블록체인 등의 기술이 금융권 전반에 걸쳐 활용된다. 이같은 치열한 경쟁 만큼 특정 비즈니스에서 경쟁력 확보도 중요해졌다.

하나금융경영연구소 정희수 연구위원은 "내년도 위드 코로나19 시대 진입과 한께 금리상승기를 맞아 금융권은 자산 확대보다 수익성 중심의 내실 경영이 중요해졌다"며 "코로나19 영향이 완전히 해소되지 않아 잠재 리스크를 점진적으로 완화시켜가는 대책부터 필요하다"고 강조했다.


이도희 글로벌이코노믹 기자 dohee1948@g-enews.com