이에 따라 대한항공 회사채 발행 물량은 3500억 원으로 늘어났다.
대한항공은 애초 600억원, 800억원, 600억원 등 총 2000억 원의 회사채를 발행할 예정이었다.
대한항공이 이처럼 회사채 발행 규모를 늘리기로 한 것은 회사채 수요 증가에 따른 것이다.
실제로 대한항공이 회사채 발행 전 기관투자가를 대상으로 실시한 수요예측(사전청약)에서 6000억 원이 넘는 매수 주문이 있었던 것으로 알려졌다.
대한항공의 신용등급은 BBB+로 A등급 이하여서 비우량 기업 회사채로 분류된다.
그러나 대한항공이 지난달 3조3000억 원 규모의 유상증자를 통해 부채비율을 낮추고 재무 구조를 개선한 점이 회사채 발행에 좋은 영향을 준 것으로 풀이된다.
대한항공은 회사채 발행자금 3500억 원을 항공기 임차료 등 채무상환 자금과 운영 자금으로 활용할 계획이다.
재계 관계자는 “대한항공이 당초 예상보다 회사채 발행 규모를 늘리기로 한 데에는 현재 제로금리에 시중에 유동성이 넘쳐난 데 따른 것”이라며 “이에 따라 마땅히 돈 굴릴 곳을 찾지 못한 투자자들이 회사채 시장으로 몰려들어 대한항공 등 기업들이 회사채 발행 규모를 당초 계획보다 늘리고 있다”고 설명했다.
대한항공 등 기업 입장에서도 회사채 발행에 따른 이득이 있다. 채권금리가 오르기 전에 싼 이자로 회사채를 발행해 자금을 조달할 수 있기 때문이다.
대한항공처럼 회사채를 발행하는 기업 입장에서는 금리가 높아지면 이자 비용 부담이 커져 금리가 낮을 때 발행하는 것이 더 이익이라는 얘기다.
김민구 글로벌이코노믹 기자 gentlemink@g-enews.com