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캄보디아, 2008년 금융위기와 비교한 코로나19 현황

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캄보디아, 2008년 금융위기와 비교한 코로나19 현황

- 2008년 금융위기 당시 의류산업 등 캄보디아 주력 산업 타격 -
- 2020년 코로나19, 글로벌 수요감소 등에 따른 경기 전반 위축 가능성 -


2008년 금융위기가 캄보디아에 미친 영향


ㅇ 2008년 글로벌 금융위기로 인한 경제개방 이후 지속적으로 성장하던 거시경제 전반이 위축됐으나 2010년 이후 글로벌 경제회복과 함께 전반적으로 회복
- (경제성장) 경제개발을 통해 1995~2008년까지 연평균 8.4% 성장률을 기록했으나 2008년 금융위기 직후인 2009년 경제성장률은 0.1%로 급격히 하락함. 미국과 유럽의 수요회복으로 2010년부터는 6% 이상의 경제성장률 기록

캄보디아 경제성장률
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자료: IMF(2020.3.27.)

- (고용) 봉제노동자들이 약 7만 명 실직했으나 실직자들이 고향으로 돌아가 농촌노동자로 편입되면서 실업률이 상쇄돼 실업률은 2008년 1.15%에서 2009년 1.28%, 2010년 1.38%로 소폭상승
- (외국인직접투자) 외국인 직접투자는 2004년 이후 지속적으로 성장했으나 2008년 금융위기 이후에 2009~2010년 외국인 투자자들의 자본인출로 큰 폭으로 감소


분야별 외국인 직접투자
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자료: 캄보디아 개발위원회(CDC)(2012)


ㅇ 캄보디아는 2008년 당시 금융부문이 개방되지않아서 금융부문에 직접적인 영향은 없었으나 글로벌 경기침체에 따른 수요감소로 캄보디아의 주력산업(의류봉제, 관광업 등)에 큰 영향을 끼침.
- (금융부문) 캄보디아 국립은행(NBC)에 의해 캄보디아 금융기관의 해외투자는 제한돼 있었음. 금융부문이 개방되지 않아 직접적인 영향은 없었으나 수출 감소·건설경기 악화·관광 감소에 따른 경기침체로 2009년 은행들의 수익률은 전년대비 46% 가량 감소
- (의류봉제) 미국·유럽 금융위기에 따른 수요감소로 2009년도 수출액은 전년대비 약 18.8% 감소한 약 24억 달러를 기록(2008년 수출액은 약 29억8000만 달러). 국제노동기구(ILO)에 따르면 금융위기 이후 2009년까지 의류노동자 약 7만여 명 실직했고 70개의 공장이 폐쇄됨.
- (관광산업) 글로벌 경기침체는 캄보디아 방문객 증가율을 2007년 18.53%에서 2008년 5.48%, 2009년 1.70%로 낮춤. 2010년 16%, 2011년 14.9%의 성장률을 기록하며 세계 경제가 회복되기 시작하면서 빠르게 회복했으며, 관광수입도 비슷한 추세임.

관광부문 통계
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자료: 캄보디아 관광부(2012)

- (건설, 부동산) 2008년 금융위기 전 외국인 투자가 많았던 부분으로 외국인 자본 유입으로 부동산 가격은 매우 높게 상승함. 2008년 금융위기 후 부동산 가격이 급격히 하락하며, 건설업계 크게 위축
- (농업) 심각한 타격은 없었으나 유가상승에 따른 생산비용 증가의 영향을 받음. 봉제노동자들은 실직 후 고향에 돌아와 농업에 종사하여 쌀 생산량은 증대됨.

□ 캄보디아의 2008년 금융위기 대응책 및 변화

ㅇ 캄보디아의 주요 대응정책
- (장기) 2011~2015년 5개년 국가전략 개발계획을 통해 1) 농업부문 향상, 2) 인프라 복구 및 건설, 3) 민간 부문의 육성과 고용창출, 4) 역량 강화 및 인적자원 개발을 중점적으로 추진
- (금융규제 강화) 민간부문 대출강화를 위한 지급준비율 8%에서 16%로 상승함. 부동산담보대출을 15% 상한지정했으나 건설부문 시장 확대를 위해 2009년 중 해당 내용 폐지했고 상업은행 최소자본금을 높여 금융부문의 규제를 강화함.
- (금융시스템 개선) 은행 간 대출을 촉진해 유동성을 확보하며, 대출 구분·대출 담보 평가 개선, 현장점검 등을 위한 관리감독 능력 강화, 내외부 감사 도입 등을 통해 부실금융 사전에 방지
- (재정정책) 캄보디아 전력공사(EDC)에 임시 보조금 제공, 공무원에 대한 수당확대, 쌀 가공 민간사업자를 위한 금융제공, 의류공장·농산물사업에 대한 세금 일시감면, 수출 관련 수수료 등 기타비용 10% 인하, 그 외 분야에서 세수관리 및 긴축재정
- (의류 분야) 1% 선납법인세를 감면하고 수출 관련 수수료 등 기타비용 10% 인하
- (관광) 장기적으로 인근국가에 대한 무비자 협정 체결 고려, 공항 등 기반시설 확충, 관광지 요금 인하
- (사회안정망 정비) 저소득층을 위한 의료 자본 기금 조성, 식품가격 상승에 따른 식품 비상 프로그램 운영(현물·보조금 지급, 추가 대출), 학교 급식 프로그램, 국가사회보장기금 조성


ㅇ 산업구조 변화
- (산업의 현대화) 2011년 제4차 캄보디아 경제포럼 개막식에서 산업부문의 현대화를 강조함. 특히 농업은 금융위기 속에서도 5.4%의 GDP 증가율을 기록하며, 캄보디아의 주요부문으로 성장했음. 쌀 생산 증대를 위해 캄보디아 정부는 농업용 기계수입에 대한 면세 조치 등 농업의 기계화 촉진

□ 코로나19로 인한 캄보디아 경제위기 관련분석

ㅇ 코로나19로 인한 캄보디아 경제위기
- (의류) Zara 등 글로벌 바이어의 제품 구입 수요 감소로 자금유동성 확보 등 공장운영 어려움. 이에 따라 의류부문 노동자 임금체불∙해고 가능성 발생
- (유통) 인근국가 국경통제 및 교역물품 검역강화로 인근국가 제품 수출입 지연
- (관광∙서비스업) 2020년 2월 캄보디아 방문 관광객 수는 전년대비 약 52% 감소하는 등 주요 관광도시 내 식당∙호텔관련 종사자들의 어려움이 발생함. 그 외 영화관 등 다중밀집이용시설은 폐쇄로 인한 영업중단발생


ㅇ 캄보디아의 주요 대응정책
- (재정지원) 금융기관에 봉제 근로자 대출금 분할상환 연기요청 및 경기하락 대응한 비상예비금 준비(최소8억~ 최대 20억 달러), 관광업 등 코로나19로 인한 피해업종에 대한 세금 감면 및 세무감사 제외 조치
- (금융정책) 지급준비율(8%→7%)과 유동성 제공 담보운영(3%→2.5%) 등 금리인하를 실시하고 금융기관들의 자본보전 완충자본 준비를 2021년 말로 연기
- (의류) 중국산 원자재 공급차질을 겪고 있는 의류기업을 위한 원부자재 수입 간소화 등 절차적 지원과 중단된 공장에 대한 최저임금 지원 정책(최저임금 60% 중 20%는 정부부담), 의류부문 타격정도에 따라 2020년 소득세 최소 50%~100% 감면


ㅇ 소비구조 변화
- (온라인 교육) 캄보디아 민간교육 시장이 소득수준 향상과 교육열 증가로 지속적으로 성장 중임. 코로나19로 인한 휴교조치로 학생들의 온라인 교육수요가 증대되고 있음. 온라인 교육 수요 증대와 함께 컴퓨터 및 주변기기 등 관련 제품 수요 및 교육프로그램 애플리케이션 개발 등 관련사업도 함께 성장 중
- (온라인 금융) 최근 캄보디아 국립은행(NBC)의 전자결제를 권장하는 등 현금보다 온라인을 통한 뱅킹 등의 서비스에 대한 관심도 증대함. 또한 불특정 다수와의 접촉을 피하기 위해 결혼식 등 경조사에 직접 참석하는 대신 인터넷 뱅킹이나 모바일 뱅킹으로 송금하는 비율도 증가하고 있음.
- (온라인 유통) 유통시장 규모는 지속적으로 증가하고 있으며, 코로나19로 인해 최근 Aeon mall 등 온라인몰 구입 수요가 높아지고 있음. 아직 프놈펜을 중심으로 유통망이 증가하고 있으며, 전자상거래법 도입 및 전자결제 확산 등을 통해 향후 온라인 유통망이 공식 확대될 것으로 전망
- (음식 배달 플랫폼) 코로나19 확산을 방지하기 위해 식당 방문을 자제하고 배달음식을 찾는 사람들이 늘어나면서 음식 배달 플랫폼 이용자가 크게 증가하고 있음.
- (건강식품) 코로나19 확산으로 면역력 증진에 대한 관심이 증대되고 있음. 특히 건강음료 부문은 수입제품 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 한국 제품의 점유율이 높은 부문임. 면역력 강화에 좋은 비타민, 프로폴리스 등의 건강보조식품과 건강음료에 대한 관심 및 수요 증가


자료: 현지언론(Khmer Times, The Phnom Penh Post), CDRI “Impact of the Global Financial Crisis on Cambodian Economy at Macro and Sectoral Levels”, ODI “Global Financial Crisis Discussion Series”, CRDB∙CDC “ Second Cambodia Development Cooperation Forum Cambodia : Macroeconomic Management In Response to the Global Financial Crisis”, 재사용가능이미지(Official United States Air Force Website) 등 KOTRA 프놈펜 무역관 자료 종합