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중국이 18일 발표한 암호화폐 경고는 기존 발표와 비슷해 보일 수 있다. 하지만 그동안 암호화폐 관련 사업에 우호적이었던 시중은행과 결제업체에는 날카로운 메시지를 전달한다.
중국 국가 인터넷금융협회와 은행협회, 결제협회는 회원 금융기관이 암호화폐 관련 거래나 투자 펀드에 서비스를 제공해선 안 된다는 내용의 공지문을 게재했다. 이 소식은 전체 암호화폐 시장이 목요일 회복을 시작하기 전 거의 1조 달러의 손실을 입힌 수요일의 암호화폐 매도를 촉발하는 원인 중 하나가 됐다.
타오 루오(Tao Luo) 전 베이징 펑타이 지방검사 겸 ‘글로벌 블록체인 준수 연합(Global Blockchain Compliance Union)’ 수석 컨설턴트는 “어제 고시가 이전과 대체로 같아 보이지만 중국 은행과 결제 처리업체들에는 구체적이고 더 노골적인 경고”라고 말했다.
중국 중앙은행은 이르면 2017년부터 금융 및 결제 기관이 모든 암호화폐와 관련된 서비스를 제공하지 못하도록 공식 금지했다. 그러나 “일부 주요 암호화폐 거래 플랫폼은 특정 은행의 느슨한 규정 준수 요건으로 인해 여전히 개인 은행 계좌를 통해 거래를 처리할 수 있다”고 그는 말했다.
그에 따르면, 이러한 경고는 중국 금융기관들에 더 엄격한 규정 준수 요건을 이행하게 하고 그들이 적어도 단기적으로는 암호화폐 거래자들에게 제공할 수 있는 기본적인 은행 서비스를 더욱 제한하게 할 수 있다고 한다.
최근의 고시는 어떤 특정한 은행 서비스가 금지되는지를 분명히 하고 있어 은행을 더 겨냥한 것으로 보인다. 최근 고시에 담긴 일부 서비스는 금융기관이 초기 코인 오퍼링은 물론 모든 암호화폐의 거래·정리·결제·보험 가입을 금지하는 내용은 2017년 금지 대상에 포함되지 않았다. 중국에서 암호화폐와 관련된 최초의 금지는 2013년으로 거슬러 올라간다. 이는 금융기관이 비트코인과 관련된 서비스를 제공하는 것을 금지했다.
중국에 수백만 달러 규모의 암호화폐 펀드를 보유한 미국 암호화폐 투자회사 베이징의 한 임원은 “규제가 강화된 것 같다”고 말하며 “이용 가능한 서비스 공급업체 수가 감소했다”고 말했다. 이 임원은 중국에서 OTC 무역 활동의 민감성 때문에 익명을 요구했는데, 이러한 행위의 일부는 중국에서 여전히 불법이기 때문이다.
루오는 “때로는 누가 메시지를 보내는가가 메시지 자체만큼이나 중요하다”라고 말했다. 경고를 발령하는 3개 협회는 중국의 은행 및 온라인 결제 서비스를 감독하는 중국 중앙은행인 인민은행(PBoC) 다음으로 가장 중요한 감시 기관이다. 공고를 낸 3개 협회 회원사는 주요 국유 시중은행부터 알리페이, 위챗페이 등 결제 대기업까지 다양하다.
한국에 기반을 둔 암호화폐 벤처캐피털 블록워터 캐피털(BlockWater Capital)의 파트너인 에리스 왕(Aries Wang)은 “이 같은 준공식협회에서 통보가 나온다는 것은 감독 당국이 은행들에 모닝콜을 하고 싶어 할 수도 있다는 것을 뜻한다”고 말하며 “중앙은행에서 온 것이라면 더 심각한 결과가 있을 것”이라고 말했다.
2013년과 2017년의 금지령은 중국 증권 감독위원회와 산업 정보기술부를 포함한 다른 정부 기관과 함께 중국 인민은행에서 발표했다. 루오는 “중국 금융 감독 당국은 부동산과 미국 주식과 같은 다른 자산 등급에 대한 투자를 제한하는 데 있어서도 비슷한 접근 방식을 취하고 있다”고 말했다. 이에 대해 에리스 왕은 “중국 은행 시스템이 공식적으로 암호화폐 관련 서비스를 제공할 수는 없지만, 이들 은행이 암호화폐 관련 사업을 취급하는 줄 알지 못한 채 서비스를 제공하는 경우도 있다”고 말했다.
이와 함께 “특정 중국 은행들은 자금세탁에 관여하지 않는 한 개인 은행 계좌를 이용해 거래사업을 위한 현금을 예치할 수 있도록 허용하는 반면, 다른 은행들은 자신들이 암호화폐 관련 사업을 다루고 있는지조차 모를 것”이라고 덧붙였다. 암호화폐 거래 업체 중 상당수는 장외거래(OTC) 데스크를 갖고 있어 중국 거래자들이 암호화폐를 사거나 판매하는 주요 시장이다.
OTC 트레이딩 서비스는 중국 투자자들이 암호화폐 시장에 진입할 수 있는 두 가지 주요 방식 중 하나다. 투자자는 코인베이스와 같은 외환에 계정을 설정하여 명목 화폐로 암호화폐를 구매하거나 암호화폐 보유에 현금을 넣을 수 있다. 그러나 많은 중국 투자자들은 거래소의 규정 준수 요구 사항으로 인해 해외로 나가서 그러한 계좌를 개설할 수 없다. 이로 인해 OTC 거래는 중국 상인에게 더 일반적 거래 플랫폼으로 남아있다.
왕은 “중국 규제 당국이 암호화폐 사업과 관련된 은행 계좌를 완전히 폐쇄하면, 중국의 OTC 데스크와 같은 거래에 미치는 영향이 치명적일 수 있다”라고 말하며 “규제 당국이 이러한 모든 거래를 금지할 가능성은 매우 낮습니다. 실제로 암호화폐 거래에 대한 강화된 단속은 부분적으로는 OTC 트레이딩 데스크가 자금세탁에 잠재적으로 관여했기 때문일 수 있다”고 분석했다.
이번 고시는 통신사기 증가로 인해 은행 시스템에서 돈세탁 활동이 증가하는 것에 대한 중국의 전국적 단속이 진행되는 가운데 나온 것이다. 일부 사기범들은 수만 개의 은행 계좌가 중국 경찰에 의해 폐쇄되면서 암호 OTC 거래 데스크를 이용하는 경향이 있다. 중국의 저명한 OTC 무역상인 둥 즈호(Dong Zho)는 돈세탁에 연루되어 작년부터 경찰에 구금되어 있다.
단속 고시를 부추기는 또 다른 이유는 암호화폐 시장 과열일 수 있다. 이번 단속 고시는 암호화폐 시장의 극심한 변동성을 중국의 금융 안정과 시민 자산에 대한 실질적인 위협으로 규정하고 있다. “가상화폐가 더 급격한 가격 변동을 보이면서, 우리는 거래와 마케팅 활동도 더 자주 볼 수 있다”라고 이 안내문은 말했다.
미국에서 도지코인 모방 시바 이누코인(SHIB)의 성공에 따라 중국에서 수많은 ‘밈 코인’이 발행되고 있으며, 시중에 도지에서 파생된 새로운 동전이 60개가 넘는다. 왕은 “일반 암호화폐 투자자가 참여하기엔 복잡할 수 있는 분산형 금융(DeFi)과 달리 밈 코인은 소규모 거래소에서 쉽게 거래될 수 있다”고 말했다.
하지만 중국 암호화폐 시장은 장기적으로 이번 단속에서 살아남을 가능성이 크다. 암호화폐 헤지펀드 트레이드터미널(Trade Terminal)의 링샤오 양(Lingxiao Yang) 최고운영책임자는 “트레이더들은 단기적 역풍을 겪을 것”이라고 말하면서도 “하지만 그들은 이전에 여러 차례의 단속을 보아왔고 그들은 그 주기를 기다릴 수 있다”고 말했다.
중국에서는 암호화폐 거래가 어두운 법률 영역에 머물러 있다. 규제 당국은 중국 암호화폐 시장이 과열되거나 심각한 법률위반 문제가 불거질 때 단속을 벌이는 경향이 있다. 중국 암호화폐 커뮤니티에는 지난 10년간 두 차례 대규모 단속이 이뤄졌다. 중국 중앙은행은 2013년 금융기관의 비트코인 관련 서비스 제공을 금지하고 2017년 모든 암호화폐와 이니셜코인 공모로 금지 대상을 확대했다. 하지만 중국 암호화폐 거래는 지속되고 있다.
홍콩 비트코인협회 공동 설립자인 레온하르트 위즈(Leonhard Weese)는 “그냥 분위기를 조절하는 것이지 비트코인을 통제하는 것은 아니다”라고 말하며 “은행 계좌가 폐쇄되더라도 새로운 계좌는 개설될 것이고, 모든 사람은 거래가 너무 커지지 않도록 주의할 것”이라고 말했다.
김경수 글로벌이코노믹 편집위원 ggs077@g-enews.com
