IBK투자증권 “삼성SDI, 중대형 전지 영업이익 개선…신재생 에너지 성장 수혜”

[글로벌이코노믹 최성해 기자] IBK투자증권은 31일 삼성SDI에 대해 실적개선이 시작이라며 투자의견매수, 목표주가 20만원을 유지했다.

2018년 2분기 매출액은 2018년 1분기 대비 17.8% 증가한 2조2480억원이다.
전 사업부 매출액은 2018년 `1분기 대비 증가하였다..

특히 소형전지 매출액은 원형전지가 주도하며 삼성SDI의 2018년 2분기 영업이익은 2018년 1분기 대비 2배 이상 증가한 1528억원을 기록했다.

소형전지 영업이익률은 10%대를 유지했다.

3분기 매출액은 2018년 2분기 대비 11.6% 증가한 2조 5,070억원으로 예상한다.

전 사업부 매출액은 2018년 2분기 대비 증가할 전망이다. 소형전지 사업부가 성장을 주도할 전망이다. 삼성SDI의 2018년 3분기 영업이익은 2018년 2분기 대비 14.2% 증가한 1,746억원으로 추정된다.

단 중대형 전지는 다시 영업적자 전환할 전망이다
김운호 IBK투자증권 연구원은 "소형전지의 수익성이 안정적 수준에서 유지될 것으로 예상하고, 국내 및 해외 거래선내 입지가 개선될 것으로 기대되어 안정적 외형 성장이 가능할 것”이라며 “신재생 에너지 산업의 성장에 따른 ESS 시장의 가파른 성장으로 중대형 전지 사업 수익성 개선이 지속될 것으로 기대하고, 현 시점 ROE 보다는 ROE 개선 방향이 보다 의미 있는 시점인 것으로 판단된다”고 말했다.


최성해 기자 bada@g-enews.com

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